本文首發(fā)于公眾號(hào)“私募排排網(wǎng)”。
今年以來(lái)，股市行情僅在年初有所表現(xiàn)后，再次陷入混沌狀態(tài)。上半年，A股最強(qiáng)指數(shù)上證指數(shù)也僅上漲3.65%，最弱的創(chuàng)業(yè)板指則下跌了5.61%。港股主要股指也表現(xiàn)萎靡。美股相對(duì)較強(qiáng)，但分化也很明顯，納斯達(dá)克遠(yuǎn)強(qiáng)于道瓊斯。
(資料圖片)
近三年來(lái)看，A股主要指數(shù)分化進(jìn)一步加大，上證指數(shù)依然表現(xiàn)居前。港股表現(xiàn)較差，美股表現(xiàn)領(lǐng)先。總體來(lái)看，無(wú)論是近半年、還是近三年，A股、港股市場(chǎng)的大環(huán)境并不利于股票投資。
根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，2023年6月底有股票產(chǎn)品業(yè)績(jī)顯示的私募，共有3213家，今年上半年的股票策略收益平均值3.06%，近3年的股票策略收益平均值為25.11%。隨著時(shí)間拉長(zhǎng)，私募的投研優(yōu)勢(shì)得以實(shí)現(xiàn)，逐步跑贏指數(shù)并拉開差距。
其中，今年上半年股票策略收益在***%以上的有38家私募，在***%-***%之間的有152家，在10%-20%之間的有389家，在0%-10%之間的有1239家。即1848家私募在今年上半年取得了正收益，占比近6成。其中跑贏上證指數(shù)的有1349家私募，占比約42%。
分公司規(guī)模看，5億以下私募公司數(shù)量最多，但在近半年、近三年的股票策略收益的平均值表現(xiàn)都相對(duì)落后。百億私募雖然有規(guī)模束縛，但在近半年、近三年的股票策略收益均值表現(xiàn)強(qiáng)于私募整體情況。
寬德上半年領(lǐng)銜百億私募
為了給讀者提供更好的參考，筆者根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，按照文末的榜單規(guī)則，在管理規(guī)模在5億元以上私募中，分別篩選出了“近半年股票策略收益百?gòu)?qiáng)私募”和“近三年股票策略收益百?gòu)?qiáng)私募”。（其中，近半年業(yè)績(jī)體現(xiàn)的是相對(duì)短期的業(yè)績(jī)，而近三年業(yè)績(jī)體現(xiàn)的是中長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)。）
筆者梳理發(fā)現(xiàn)，寬德私募、康曼德資本、阿巴馬資產(chǎn)、正圓投資、望正資產(chǎn)、東方港灣、佳期投資、銀葉投資、景林資產(chǎn)、茂源量化(海南)私募、衍復(fù)投資、因諾資產(chǎn)、穩(wěn)博投資等13家百億私募位列“近半年股票策略收益百?gòu)?qiáng)榜”，且均取得了***%以上的收益。
上海寬德私募在今年上半年取得了***%以上的收益，領(lǐng)銜百億私募。同時(shí)，寬德在近三年也取得了近***%的收益，位列近三年百?gòu)?qiáng)榜中的百億私募第6名。
根據(jù)私募排排網(wǎng)資料顯示，寬德私募是一家創(chuàng)新型的私募基金機(jī)構(gòu)，于2014年初由華爾街資深人士在珠海創(chuàng)建，并在北京設(shè)有研發(fā)中心，以高頻交易起步，側(cè)重于股票、期貨、期權(quán)等多品種多策略大容量的量化投資。另?yè)?jù)私募排排網(wǎng)百億私募榜數(shù)據(jù)，寬德私募在今年上半年以***%的收益位居百億量化私募第一名。
今年6月份，徐御之接替張大慶出任公司實(shí)控人。徐御之，畢業(yè)于中國(guó)人民大學(xué)數(shù)學(xué)系，曾多次獲得國(guó)家獎(jiǎng)學(xué)金，并公派至加拿大滑鐵盧大學(xué)進(jìn)行高性能計(jì)算科研；他擁有超過(guò)9年中國(guó)金融市場(chǎng)一線量化交易經(jīng)驗(yàn)。
近三年正圓領(lǐng)銜百億私募，百億量化私募表現(xiàn)亮眼
根據(jù)近三年股票策略收益排名，正圓投資、遠(yuǎn)信投資、佳期投資、一村投資、思勰投資、寬德私募、康曼德資本、盛泉恒元、望正資產(chǎn)、上海天演、玄元投資、仁橋資產(chǎn)、茂源量化(海南)私募、珠海致誠(chéng)卓遠(yuǎn)、海南世紀(jì)前沿、金戈量銳等16家百億私募位列“近三年股票策略收益百?gòu)?qiáng)榜”。其中，9家為百億量化私募，占比過(guò)半。
正圓投資在近三年的股票投資中取得了近***%的收益，在百億私募中收益最高，領(lǐng)先第二名超***個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，正圓投資又在今年上半年取得了***%的股票策略收益，在百億私募中居第4。也就是說(shuō)，正圓投資在短期和中長(zhǎng)期均有亮眼表現(xiàn)。
正圓投資成立于2015年10月，總部位于廣州，公司核心人物有廖茂林、華通等知名基金經(jīng)理。自2016年有業(yè)績(jī)顯示以來(lái)，截至2023年7月7日，正圓投資的年化收益高達(dá)***%以上！
正圓投資的投資理念可以概況為“1.把握時(shí)代脈動(dòng)，選擇符合國(guó)家政策導(dǎo)向、社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的行業(yè)；2.跨越產(chǎn)業(yè)邊界：從持續(xù)研究的行業(yè)中選出處于景氣上行周期的行業(yè)；3.配置優(yōu)質(zhì)企業(yè)：選擇高壁壘高彈性的產(chǎn)業(yè)上市公司進(jìn)行投資”。
正圓、佳期、寬德等31家私募兩度登榜
根據(jù)筆者梳理發(fā)現(xiàn)，同時(shí)位列今年上半年百?gòu)?qiáng)榜和近三年百?gòu)?qiáng)榜的私募有31家。其中，百億私募有6家，分別是：正圓投資、佳期投資、寬德私募、康曼德資本、望正資產(chǎn)、茂源量化(海南)私募。
在大規(guī)模私募中，復(fù)勝資產(chǎn)的表現(xiàn)相對(duì)領(lǐng)先。復(fù)勝資產(chǎn)在今年上半年取得了***%的股票策略收益，在近三年取得了***%的股票策略收益。
根據(jù)公司官網(wǎng)資料顯示，復(fù)勝資產(chǎn)成立于2015年，公司核心團(tuán)隊(duì)擁有14年以上A股、港股、美股投資經(jīng)驗(yàn)及國(guó)內(nèi)頂級(jí)公募的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，公司始終秉持“復(fù)利致勝”的原則，堅(jiān)持業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)型的價(jià)值投資，重視投資的可持續(xù)性，致力為投資者獲取長(zhǎng)期的穩(wěn)健收益。堅(jiān)持自下而上選股,不斷拓展商業(yè)壁壘選擇能力。投資領(lǐng)域側(cè)重于消費(fèi)、制造以及互聯(lián)網(wǎng)。
佳期投資在近三年股票投資中取得了近***%的收益，近一年取得了***%的收益。
佳期投資于2014年成立，公司由國(guó)內(nèi)外具有資深量化投資經(jīng)驗(yàn)的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)和計(jì)算機(jī)專家組成。公司在私募排排網(wǎng)旗下有業(yè)績(jī)顯示的3只產(chǎn)品，均為量化指增產(chǎn)品，涵蓋了“滬深300指增、中證500指增、中證1000指增”。
近半年百?gòu)?qiáng)榜：玖鵬資產(chǎn)領(lǐng)銜大規(guī)模私募
元貞銘至、前海春秋投資、阿爾法喵私募、筌笠資產(chǎn)、鼎薩投資、博恩資產(chǎn)、伏明資產(chǎn)、上海領(lǐng)久私募、致合資管等9家私募均在近半年實(shí)現(xiàn)了***%以上的股票策略收益。收益排名居前20的私募絕大多數(shù)規(guī)模在20億元以下。
玖鵬資產(chǎn)是50億以上大規(guī)模私募中，唯一擠進(jìn)今年收益前20強(qiáng)的大規(guī)模私募公司。玖鵬資產(chǎn)在今年上半年取得了***%的股票策略收益。
私募排排網(wǎng)資料顯示，玖鵬資產(chǎn)成立于2016年，公司核心團(tuán)隊(duì)來(lái)自于知名公募基金，均擁有豐富的基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，公司秉承價(jià)值與成長(zhǎng)相結(jié)合的投資理念，精選具有持續(xù)成長(zhǎng)性的公司股票，構(gòu)建合理分散的投資組合，并長(zhǎng)期持有，為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)的投資回報(bào)。
近三年百?gòu)?qiáng)榜：復(fù)勝、正圓、涌津等大規(guī)模私募表現(xiàn)亮眼
近三年股票策略收益百?gòu)?qiáng)榜中，7家私募在近三年實(shí)現(xiàn)了***%以上的股票策略收益，31家私募實(shí)現(xiàn)了***%以上的股票策略收益。其中，實(shí)現(xiàn)***%以上收益的50億以上的大規(guī)模私募僅有復(fù)勝資產(chǎn)、正圓投資、涌津投資3家。
私募排排網(wǎng)資料顯示，涌津投資成立于2013年，公司遵循“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的投研邏輯，堅(jiān)守“以合理價(jià)格買入優(yōu)秀公司”的投資理念，尋找“有成長(zhǎng)的價(jià)值”和“有價(jià)值的成長(zhǎng)” 的公司，尤其是傳統(tǒng)王者和新興龍頭。
規(guī)則說(shuō)明
【排名數(shù)據(jù)來(lái)源】：私募排排網(wǎng)。
【公司排名計(jì)算規(guī)則】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算術(shù)平均作為公司月度收益，若公司近期新發(fā)產(chǎn)品較多，則公司業(yè)績(jī)排名或受此規(guī)則影響。
【數(shù)據(jù)階段性說(shuō)明】私募排排網(wǎng)收錄的數(shù)據(jù)均帶有周期性，不代表管理人/基金經(jīng)理的研究、投資、管理等能力的長(zhǎng)期保證，不作為私募管理機(jī)構(gòu)之間的長(zhǎng)期能力對(duì)比。
【排行說(shuō)明】：公司運(yùn)行中股票策略產(chǎn)品數(shù)量須在2只（包含2只）以上，且當(dāng)月有產(chǎn)品凈值已更新。當(dāng)月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據(jù)實(shí)際情況為準(zhǔn)。
【風(fēng)險(xiǎn)揭示】：投資有風(fēng)險(xiǎn)，本資料涉及基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預(yù)測(cè)產(chǎn)品未來(lái)收益。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎注意各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷售文件，充分認(rèn)識(shí)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身情況做出投資決策，對(duì)投資決策自負(fù)盈虧。
