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1.重點(diǎn)行業(yè)和產(chǎn)品情況跟蹤
TDI：萊茵河水位下降引發(fā)航運(yùn)擔(dān)憂，本周國(guó)內(nèi)TDI價(jià)格上漲。根據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，在氣候變化和厄爾尼諾現(xiàn)象的共同作用下，北半球最近幾周普遍遭遇了持續(xù)性高溫天氣。美國(guó)國(guó)家環(huán)境預(yù)報(bào)中心資料顯示，全球平均氣溫于7月3日和4日連續(xù)兩天打破了最高紀(jì)錄，截至7月6日，萊茵河Kaub段水位下降至116cm，以航運(yùn)為主的化工巨頭巴斯夫和鋼鐵制造商蒂森克虜伯公司面臨停工待產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。本周，TDI價(jià)格為18200元/噸，累計(jì)上漲700元/噸。
農(nóng)藥：黃磷價(jià)格止跌反彈，成本支撐疊加庫存消耗下草甘膦三周連漲。2022年，草甘膦原藥價(jià)格全年整體一路下滑，并且自6月開始庫存不斷增加，12月底價(jià)格跌至4.8萬元以下，全年跌幅達(dá)到40.7%以上。2023年年初，價(jià)格繼續(xù)下跌至4.6萬元/噸，直到端午節(jié)后，草甘膦庫存拐點(diǎn)顯現(xiàn)，價(jià)格止跌反彈，市場(chǎng)供貨緊張。當(dāng)前，草甘膦去庫存幅度達(dá)30.95%；開工率目前僅為39%，而成本端黃磷價(jià)格止跌反彈，累計(jì)上調(diào)幅度1300-1500元/噸。截至本周四，95%草甘膦原粉市場(chǎng)均價(jià)為27291元/噸，較上周四上漲5.84%。
2.近期投資建議
（1）半導(dǎo)體材料：荷蘭公布半導(dǎo)體設(shè)備出口管制新規(guī)，預(yù)計(jì)于9月1日實(shí)施，中國(guó)半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)在必行。本年度chatgpt破圈帶動(dòng)AI、芯片關(guān)注提升，需求驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。建議關(guān)注：晶瑞電材（光刻膠&濕電子化學(xué)品）、彤程新材(光刻膠)、雅克科技(光刻膠&前驅(qū)體)、華特氣體(電子特氣)、金宏氣體（電子特氣）、和遠(yuǎn)氣體（電子特氣）、昊華科技、鼎龍股份(拋光墊)、安集科技（拋光液&濕電子化學(xué)品）等。
（2）農(nóng)資領(lǐng)域：植物生長(zhǎng)調(diào)節(jié)劑效益高、收效快，是農(nóng)藥發(fā)展到新階段的結(jié)果。公司擺脫子公司商譽(yù)減值與恒大財(cái)務(wù)困境，有望迎來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。建議關(guān)注：國(guó)光股份（植物生長(zhǎng)調(diào)節(jié)劑）
（3）TDI：2023年厄爾尼諾現(xiàn)象逐漸加強(qiáng)，引發(fā)歐美墨西哥灣颶風(fēng)與萊茵河航運(yùn)擔(dān)憂，國(guó)內(nèi)TDI因裝置關(guān)?；驒z修造成庫存過低，下游傳統(tǒng)旺季到來有望帶動(dòng)價(jià)格超預(yù)期提升。建議關(guān)注：萬華化學(xué)、滄州大化。
風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、產(chǎn)品價(jià)格下跌等。
